เหรียญ ZRX คือ ZRX เป็นโทเค็นอีเธอร์เรียมที่ใช้เพื่อขับเคลื่อนโปรโตคอล 0x ตัวโปรโตคอลนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ซื้อขายโทเค็นอีเธอร์เรียมได้โดยตรงจากกระเป๋าเงินของคุณในราคาที่ต่ำ
โปรโตคอลดังกล่าวเป็นส่วนหนึ่งของกฎการสื่อสารที่ใช้โดยสองฝ่าย หรือ มากกว่าในการติดต่อสื่อสารกัน และ กัน เกี่ยวกับโพรโทคอล
0x จะใช้รูปแบบข้อความที่อนุญาตให้ผู้ใช้สองคน (maker และ taker) แลกเหรียญโดยตรงระหว่างกันแทนการใช้บุคคลที่สามเช่นการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เพื่อจัดการกับธุรกรรมของตน
เหรียญ ZRX คือ
ZRX หรือ 0x เป็นโปรโตคอลแบบเปิดที่ถูกออกแบบมาเพื่อใช้ในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายตัวซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของบล็อกเชน Ethereum โปรโตคอลดังกล่าวเป็นส่วนหนึ่งของกฎการสื่อสารที่ใช้โดยสองฝ่าย หรือ มากกว่าในการสื่อสารกัน โดย 0x จะใช้รูปแบบข้อความที่อนุญาตให้ผู้ใช้สองคน (maker และ taker) แลกเหรียญระหว่างกันได้โดยตรง โดยไม่ต้องใช้บุคคลที่สามอย่างในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เพื่อช่วยจัดการกับธุรกรรมของตน
วัตถุประสงค์ของเหรียญ ZRX คือ
0x สร้างเหรียญ ZRX ขึ้นมาด้วยจุดประสงค์ 2 ประการ กล่าวคือ ค่าบริการของ Relayer ที่ทำหน้าที่เชื่อมโยงระหว่าง market maker และ taker บนแพลตฟอร์มของ 0x จะถูกจ่ายในรูปแบบเหรียญ ZRX
และการพัฒนาระบบการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ของ 0x จะขึ้นอยู่กับการโหวตของผู้ถือเหรียญ ZRX ดังนั้นการครอบครองเหรียญ ZRX เท่ากับอำนาจในการตัดสินใจต่อการบริหารโปรโตคอล 0x ซึ่งจุดประสงค์ดังกล่าวนี้เป็นการกระตุ้นให้ผู้ลงทุนหันมาใช้เหรียญ ZRX มากขึ้น
Centralized vs Decentralized
ระบบแบบ Centralized หรือ แลกเปลี่ยนผ่านส่วนกลาง (เช่น Binance, Bittrex) ถือเป็นรูปแบบที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในปัจจุบัน ซึ่งดำเนินการโดยองค์กรเพียงองค์กรเดียว ผู้ใช้งานของการแลกเปลี่ยนผ่านส่วนกลางจะฝากเงินโดยตรงกับผู้ให้บริการแลกเปลี่ยน และ ผู้ให้บริการแลกเปลี่ยนจะจัดการความปลอดภัยของกองทุนในการดำเนินงานของการค้า และ อื่นๆ
ความเสี่ยงหลักของการแลกเปลี่ยนจากส่วนกลาง คือ ความเสี่ยงของการลักลอบ หรือ การกระทำที่ไม่เหมาะสมที่ถูกดำเนินการโดยผู้ดูแลระบบ
ในทางตรงกันข้าม การแลกเปลี่ยนแบบ Decentralized หรือ แบบการกระจายอำนาจ จะช่วยลดความเสี่ยงในการถูกโจรกรรม แทนที่จะวางเงินไว้ในกระเป๋าสตางค์ที่ควบคุมโดยผู้ให้บริการเพียงอย่างเดียว ผู้ใช้ต้องพึ่งพาลายเซ็นดิจิทัล (ในรูปแบบของข้อความ) เพื่อดำเนินการซื้อขายโดยตรงระหว่างสองฝ่าย
EtherDelta Exchange
EtherDelta คือ ระบบการกระจาย และ แลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซีแบบ peer-to-peer ที่สร้างขึ้นโดยเฉพาะสำหรับการแลกเปลี่ยนโทเค็น Ether และ Ethereum-based (ERC20 tokens) ระหว่างผู้เข้าร่วม โดยการแลกเปลี่ยนจะดำเนินการบน Ethereum blockchain และ มีหน้าที่สำคัญหลายประการ เช่น การฝากและถอนเงิน การจัดการใบสั่งทางการค้า (ใหม่ แก้ไข ดำเนินการ และ ยกเลิกใบสั่งซื้อ) และ ทำให้การรวมบัญชีกระเป๋าสตางค์แบบดิจิทัลสามารถเกิดขึ้นได้
ในทางปฏิบัติ ผู้ใช้ที่ได้รับโทเค็น ERC20 จาก ICO สามารถซื้อขายผ่านทาง EtherDelta exchange ได้ ในทางกลับกันผู้ใช้ที่ต้องการซื้อโทเค็น ERC20 สามารถทำได้ด้วยการแลกเปลี่ยน EtherDelta
โดยสรุปแล้ว EtherDelta ช่วยให้ผู้ค้าสามารถแลกเปลี่ยนโทเค็น ERC20 ของตนซึ่งอาจเป็นโทเค็น ERC20 เดิมที่มีอยู่แล้ว (เช่น โทเค็น ZRX) ที่มีการระบุไว้ในการแลกเปลี่ยนข้อมูลหลักเกี่ยวกับการเข้ารหัสลับ หรือ โทเค็น ERC20 ใหม่จาก ICO ที่ยังไม่ได้ถูกระบุ หรือ กำลังจะถูกระบุเข้าสู่ระบบ Exchange หลักในเร็วๆ นี้
EtherDelta ทำงานอย่างไร
EtherDelta ทำงานบน smart contracts ของ Ethereum โดยถูกเขียนขึ้นในภาษาการเขียนโปรแกรมที่มั่นคง และ สามารถทำรายการได้บนบล็อกเชนของ Ethereum โดยเมื่อมีการสั่งซื้อสินค้าแล้วจะไม่สามารถย้อนกลับ หรือ แก้ไขใดๆ ได้ EtherDelta มีฟังก์ชันหลัก 2 อย่างที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ ดังนี้
ผู้ใช้สามารถควบคุมเงินทุนได้อย่างสมบูรณ์
- ในการใช้ EtherDelta ผู้ใช้ต้องรวมกระเป๋าสตางค์ดิจิทัลไว้ในบัญชี EtherDelta โดยเงินของผู้ใช้จะถูกย้ายไปอยู่ใน Ethereum smart contract ซึ่งรวมกันโดยใช้เทคโนโลยีบัญชีแยกประเภท ซึ่งเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจายจะช่วยให้สามารถบันทึกสิ่งที่มีมูลค่า (เช่น เงิน ที่ดิน ลิขสิทธิ์ และ อื่นๆ) ได้โดยไม่ต้องใช้บุคคลที่สาม
- สามารถแจกจ่ายมูลค่า และ ความรับผิดชอบในการจัดการบันทึกกับผู้ที่ใช้ Ethereum smart contract ด้วยเทคโนโลยีนี้ได้ และ ผู้ใช้ EtherDelta สามารถทำการฝาก หรือ ถอนเงินได้ตลอดเวลาโดยไม่ต้องใช้บุคคลที่สามอีกต่อไป
มีเซิร์ฟเวอร์ทั้ง on-chain และ off-chain สำหรับการเทรด
- คำสั่งซื้อของ Newmarket สามารถจัดเก็บไว้ใน on-chain server (ใน Ethereum smart contract) หรือ off-chain server (ในเซิร์ฟเวอร์ของบุคคลที่สาม)
- ขั้นแรก ผู้ใช้จะสั่งซื้อ หรือ ขายโทเค็น Ethereum พื้นฐานบนเซิร์ฟเวอร์ “off-chain” ของ EtherDelta โดยจะเรียกผู้ใช้รายแรกนี้ว่า “Maker”
- จากนั้น ผู้ใช้คนอื่นจะสามารถค้นหาคำสั่งเหล่านี้ได้บนเซิร์ฟเวอร์ “off-chain” ของ EtherDelta และ หากต้องการสั่งซื้อคำสั่งซื้อเหล่านี้ จะสามารถทำผ่าน EtherDelta “on-chain” smart contract ได้
เหรียญ ZRX คือ กับการปรับปรุงการแลกเปลี่ยน
ความกังวลหลักเกี่ยวกับการซื้อขายแบบกระจายศูนย์ คือ มักจะทำได้ช้า (เพราะต้องผ่านการยืนยันหลายครั้งก่อนที่ธุรกรรมจะเสร็จสมบูรณ์) ค่าธรรมเนียมที่สูง เครือข่ายขาดสภาพคล่อง (เพราะมีผู้ให้บริการเพียงรายเดียว) และไม่สามารถทำงานร่วมกับ Exchange แบบกระจายศูนย์อื่นๆ ได้ เนื่องจากมีการใช้โปรโตคอลที่แตกต่างกัน ดังนั้น เป้าหมายหลักของ 0x โปรโตคอลคือ การอำนวยความสะดวกและเพิ่มความยืดหยุ่นของระบบดังกล่าว เพื่อให้ระบบต่างๆ สามารถเชื่อมต่อกันได้ โดยอนุญาตให้นักพัฒนาสร้างแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ขึ้นโดยใช้ 0x โปรโตคอล
ส่วนปัญหาหลักอื่นๆ ได้แก่ การที่ทุกๆ รายการจะมีการปรับปรุงเพื่อส่งไปยังระบบ blockchain นั้นแปลว่า ทุกอย่างจะถูกบล็อกไว้ช่วงเวลาหนึ่ง ส่งผลให้เกิดค่าธรรมเนียมในการทำธุรกรรมกับทุกเครือข่ายที่มีปฏิกิริยาด้วย
0x โปรโตคอลแก้ปัญหานี้โดยการออกแบบให้เป็นโปรโตคอลแบบเปิด โดยสามารถปรับใช้งานได้กับทุกๆ รายการบน blockchain ทำให้รายการจะถูกส่งขึ้นไปยัง blockchain ก็ต่อเมื่อพวกเขาสามารถยืนยันได้ทุกธุรกรรมที่มีการปรับปรุง ยกตัวอย่างเช่น มีผู้ใช้รายหนึ่งที่เรียกว่า Maker สร้างรายการใหม่ชื่อ off ขึ้นโดยกระจาย blockchain ผู้ใช้อื่นๆ จะถูกเรียกว่า Taker ซึ่งจะสามารถดูรายการได้ และหากต้องการซื้อ Taker จะต้องตัดสินใจโดยเพิ่มรายการนั้นเข้าไปใน Ethereum smart contract เพื่อดำเนินการซื้อขายโดยตรงบน blockchain โดยไม่มีบุคคลที่ 3 และในท้ายที่สุดค่าธรรมเนียมของ Maker จะลดลงเป็นอย่างมากตั้งแต่ที่สร้างรายการขึ้นมาและทำการปรับเปลี่ยน หรือ ยกเลิกรายการ off-chain โดยเฉพาะเมื่อมีการถ่ายโอนระหว่าง maker และ taker เสร็จสมบูรณ์และค่าธรรมเนียมถูกจ่ายไปแล้ว จะช่วยเพิ่มความเร็วในกระบวนการและลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบางอย่างที่ไม่จำเป็น วิธีการนี้เรียกว่า “off-chain order relay, on-chain settlement”
โปรโตคอลแบบเปิดสำหรับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ยังอำนวยความสะดวกต่อสภาพคล่องในเครือข่าย ด้วยการอนุญาตให้ทุกคนสร้างการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ได้ด้วยตนเอง (เรียกว่า “relayers”) โดยใช้โปรโตคอล 0x ซึ่งจะช่วยให้ relayers สามารถแชร์สภาพคล่องในเครือข่ายได้ เนื่องจากการแลกเปลี่ยนข้อมูลแบบกระจายศูนย์ทั้งหมดจะสร้างขึ้นจากโปรโตคอล 0x ด้วยเช่นกัน (โครงสร้างพื้นฐานที่ใช้ร่วมกัน) แทนการใช้โครงสร้างพื้นฐานที่เป็นกรรมสิทธิ์ของตนเอง โดยที่ relayers จะได้รับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเพื่อตอบแทนการให้บริการสภาพคล่องในระบบเครือข่าย
0x vs EtherDelta
ในขณะที่ EtherDelta ให้การแลกเปลี่ยนแบบกระจายการทำงานแบบเป็นธรรม ยังมีข้อบกพร่องที่สำคัญบางประการที่เห็นได้ชัดคือ EtherDelta ใช้เวลาในการหน่วงเวลาที่สูงมากทำให้ผู้ใช้ต้องรอนาน นอกจากนี้ ยังมีการประมวลผลคำสั่งซื้อทั้งหมด “on-chain” ซึ่งจะเพิ่มต้นทุนเนื่องจากผู้ผลิตต้องจ่ายก๊าซ (ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ใช้ใน Ethereum) ทุกครั้งที่พวกเขาสร้าง แก้ไข หรือยกเลิกคำสั่งซื้อ และในระหว่างการอัปเกรดระบบ EtherDelta จะไม่สามารถใช้งานได้ ทำให้ผู้ใช้ถูกบังคับให้ใช้เงินทุนจาก smart contract และถูกโอนไปให้แก่บุคคลที่สามที่เชื่อถือได้ ซึ่งปัญหานี้ขัดกับวัตถุประสงค์ของระบบการกระจายอำนาจ
ประเด็นเหล่านี้ที่มีอยู่ใน EtherDelta ก่อให้เกิดความวิตกกังวลสำหรับผู้ใช้และนักพัฒนาซอฟต์แวร์ และจุดนี้เองที่ 0x เข้ามามีบทบาท
0x มุ่งเน้นในการแก้ไขปัญหาที่เห็นได้ชัดในการแลกเปลี่ยนข้อมูลแบบกระจายอำนาจ โดย 0x ช่วยแก้ปัญหาเกี่ยวกับการทำธุรกรรมที่เห็นได้ชัดใน EtherDelta โดยการอนุญาตให้ผู้ใช้สามารถสร้างการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจซึ่งทำงานบนโปรโตคอล 0x ได้ โดยเรียกผู้ใช้เหล่านี้ว่า “relayers” (อธิบายไว้ด้านล่าง) นอกจากนี้ 0x ยังมีโทเค็นเป็นของตัวเอง ที่เรียกว่า ZRX ซึ่งใช้ในการชำระค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและการกำกับดูแล
ประเด็นปัญหาสำคัญใน EtherDelta ส่วนใหญ่เป็นเพราะหนังสือสั่งซื้อแบบใช้สาย และความสามารถในการปรับขนาด ซึ่ง 0x สามารถจัดการกับปัญหาเหล่านี้ได้โดยใช้สัญญาที่ชาญฉลาดกับผู้จัดทำตลาดอัตโนมัติ (automated market maker smart contracts หรือ AMM) และช่องสถานะ
- สัญญาอัจฉริยะ AMM ใช้รูปแบบการปรับราคาแทนที่จะเป็นหนังสือสั่งซื้อแบบโซ่ที่มีการปรับราคาของสินทรัพย์ (หรือโทเค็น) ให้ค่อยๆ ปรับตามแรงตลาดและผู้เข้าร่วมตลาด สัญญาอัจฉริยะ AMM ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ความมั่นคงด้านราคากับสภาพคล่อง ดังนั้น ในช่วงที่ตลาดมีสภาพคล่องสูงหรือต่ำ ราคาสินทรัพย์จะไม่เปลี่ยนแปลงไปมากนัก
- ช่องสาธารณะ เป็นช่องทางการสื่อสารสองทางระหว่างผู้ใช้ ในกรณีนี้คือระหว่างผู้ผลิตและผู้ส่ง ซึ่งทำให้การสื่อสารแบบ peer-to-peer สามารถทำได้นอก blockchain ซึ่งจะทำให้ธุรกรรมที่ยังไม่สมบูรณ์หรือเสร็จสิ้น (มูลค่ายังไม่ได้รับการถ่ายโอนระหว่างผู้ใช้) ถูกย้ายออกนอก blockchain ได้ การใช้เทคโนโลยีนี้ยังช่วยลดความเสี่ยงของการใช้ Ethereum blockchain ในการช่วยลดต้นทุนที่ไม่จำเป็นซึ่งเกี่ยวข้องกับกระบวนการทำธุรกรรม และลดเวลาในการทำธุรกรรมเนื่องจากไม่จำเป็นต้องผ่านการตรวจสอบความถูกต้องของการทำธุรกรรมระหว่างผู้ใช้รายอื่น
0x ทำงานอย่างไร
ฟังก์ชันหลักของ 0x โปรโตคอลประกอบด้วย รูปแบบข้อความและ smart contracts
รูปแบบของข้อความ
เป็นชุดข้อมูลอย่างง่ายที่ประกอบไปด้วย โทเค็นที่ผู้ใช้ต้องการเทรด ราคาที่ต้องการเทรด เวลาหมดอายุ และที่อยู่กระเป๋าของคู่สัญญาหากผู้ใช้ต้องการจะเทรดกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
Smart contracts
Market makers จะมีการแปลงปัจจัยเฉพาะในการเทรดเป็นรูปแบบข้อความ และใส่ข้อมูลหรือ “เซ็น” ลงไป 0x smart contracts หลังจากนั้นผู้ใช้จะสามารถเพิ่มรายการโดยส่งไปที่ 0x smart contracts โปรโตคอลเพื่อดำเนินการเทรดและสลับโทเค็น
“Relayers” ช่วยอำนวยความสะดวกของกระบวนการโดยการเก็บรายการสัญญาจาก Market makers ที่ผ่านการเซ็นแล้ว ซึ่งการทำงานในส่วนนี้ช่วยลดค่าใช้จ่ายลงไปมากและถูกเรียกว่า “off-chain order relay, the on-chain settlement” ในระบบของ 0x โดย Relayers สามารถเรียกเก็บค่าธรรมเนียมได้ในสกุลเงิน ZRX (0x’s token) จากรายการเทรดที่เสร็จสิ้นแล้ว
โทเค็นของ 0x คืออะไร
0x โปรโตคอลมีโทเค็นเป็นของตนเองชื่อว่า ZRX ซึ่งมีความเข้ากันได้กับกระเป๋า Ethereum ทั้งหมดที่รองรับโทเค็น ERC20 ทำให้กระเป๋า Ethereum เหล่านี้สามารถรองรับการเก็บโทเค็น ZRX ได้ นับตั้งแต่ที่มีการ ICO เมื่อเดือนสิงหาคม ปี 2017 โทเค็น ZRX มีราคาอยู่ที่ 0.048 USD ต่อเหรียญ มีอุปทานอยู่ที่ 1 พันล้านซึ่ง 50% ของจำนวนนี้คือปริมาณที่ถูกเปิดขาย ปัจจุบันโทเค็น ZRX ได้ถูกเพิ่มเข้าไปในรายชื่อเหรียญชั้นนำของหลายๆ ระบบ เช่น Binance, Okex และ Bittrex ซึ่งมีมูลค่าการตลาดอยู่ที่ 373,582,911 USD
เหรียญ ZRX คือ ใช้ทำอะไร
โทเค็น ZRX ใช้เป็นค่าธรรมเนียมสำหรับการเทรดของ Releyers นอกจากนี้ยังใช้เป็นตัวกลางในการกระจายอำนาจแบบกระจายศูนย์สำหรับระบบอัปเกรดของ 0x โปรโตคอลด้วย เนื่องจากการอัปเกรดเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของ 0x โปรโตคอลหรือ blockchain ที่อาจมีการเปลี่ยนแปลงได้เมื่อเวลาผ่านไป ผู้ใช้ที่เป็นเจ้าของโทเค็น ZRX สามารถมีส่วนช่วยในการพัฒนาประสิทธิภาพของ 0x โปรโตคอลตามสัดส่วนของโทเค็นที่ถือครองอยู่ได้
ความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น
- บริษัทเดี่ยวไม่ควรลงทุนใน ZRX เพราะจะต้องแบกรับค่าใช้จ่ายในการบริหารสภาพคล่องตลาดของ market makers
- เมื่อเทียบกับเหรียญอื่นๆ อย่าง Bitcoin หรือ Ripple ความน่าเชื่อถือของการลงทุนในเหรียญ ZRX นั้นน้อยสุด เพราะการบริหารระบบของโปรโตคอลอย่าง 0x ยังขาดเสถียรภาพ เนื่องจากการปรับปรุงและพัฒนาระบบการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ของ 0x ขึ้นอยู่กับจำนวนผู้ใช้เหรียญ และผลประโยชน์ของผู้ให้บริการสภาพคล่องของตลาด liquidity provider
ขอขอบพระคุณข้อมูลจาก บิตคับ